国联民生证券承销保荐有限公司(以(yi)下简称“国联民生承销保荐”或“保荐人(主承销商)”)担任本次发行的(de)保荐人(主承销商)。

本次发行采用向(xiang)参与战略配售的(de)投资者(zhe)定向(xiang)配售(以(yi)下简称“战略配售”)、网(wang)下向(xiang)切合前提的(de)投资者(zhe)询价(jia)配售(以(yi)下简称“网(wang)下发行”)、网(wang)上向(xiang)持有上海市场非(fei)限售A 股股份(fen)和(he)非(fei)限售存托凭据市值的(de)社会"大众(zhong)投资者(zhe)定价(jia)发行(以(yi)下简称“网(wang)上发行”)相连系的(de)方式(shi)进行。本次发行的(de)战略配售、开端询价(jia)及网(wang)上、网(wang)下发行由保荐人(主承销商)国联民生承销保荐负责(ze)组(zu)织实行。本次发行的(de)战略配售在保荐人(主承销商)处进行,开端询价(jia)和(he)网(wang)下申购均通过(guo)上交所互联网(wang)交易平台(IPO网(wang)下询价(jia)申购)(以(yi)下简称“互联网(wang)交易平台”)进行,网(wang)上发行通过(guo)上交所交易系统进行,请投资者(zhe)卖力阅读本通告(gao)。关于开端询价(jia)和(he)网(wang)下发行电子化的(de)详细内容,请查阅上交所网(wang)站(www.sse.com.cn)公布的(de)《网(wang)下发行实行细则》等相关规定。

投资者(zhe)可通过(guo)以(yi)下网(wang)址(http://www.sse.com.cn/disclosure/listed

info/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/)查阅通告(gao)全文。

发行人和(he)保荐人(主承销商)郑重提示广大投资者(zhe)注意投资风险,理性投资,卖力阅读本通告(gao)及在2026年3月26日(T-1日)刊登在上交所网(wang)站(www.sse.com.cn)的(de)《江西红板科技股份(fen)有限公司初次公开发行股票并在主板上市投资风险特别通告(gao)》(以(yi)下简称“《投资风险特别通告(gao)》”)。

本通告(gao)仅对股票发行事宜扼要说明,不构(gou)成投资建议。投资者(zhe)欲了解本次发行的(de)详细情况,请仔细阅读2026年3月19日(T-6日)刊登在上交所网(wang)站(www.sse.com.cn)的(de)《江西红板科技股份(fen)有限公司初次公开发行股票并在主板上市招股意向(xiang)书》(以(yi)下简称“《招股意向(xiang)书》”)。发行人和(he)保荐人(主承销商)在此提请投资者(zhe)特别关注《招股意向(xiang)书》中“重大事项提示”和(he)“风险因(yin)素”章节,充足了解发行人的(de)各项风险因(yin)素,自行判断其经(jing)营状态及投资价(jia)值,并审慎做(zuo)出投资决(jue)策。发行人受政治、经(jing)济、行业及经(jing)营管理水平的(de)影响(xiang),经(jing)营状态可能会发生变更,由此可能导致的(de)投资风险由投资者(zhe)自行承担。

本次发行股票的(de)上市事宜将另行通告(gao)。

1、开端询价(jia)结果及定价(jia)

江西红板科技股份(fen)有限公司初次公开发行人民币(bi)平凡(fan)股(A股)并在主板上市(以(yi)下简称“本次发行”)的(de)申请已经(jing)上海证券交易所上市考核委员(yuan)会审议通过(guo),并已经(jing)中国证监会赞(zan)同注册(证监许可〔2025〕2569号)。发行人股票简称为“红板科技”,扩(kuo)位简称为“红板科技”,股票代码为“603459”,该代码同时(shi)用于本次发行的(de)开端询价(jia)及网(wang)下申购,本次发行网(wang)上申购代码为“732459”。

本次发行采用战略配售、网(wang)下发行和(he)网(wang)上发行相连系的(de)方式(shi)进行。

(一(yi))开端询价(jia)情况

1、总体申报(bao)情况

本次发行的(de)开端询价(jia)期间为2026年3月24日(T-3日)9:30-15:00。截至(zhi)2026年3月24日(T-3日)15:00,保荐人(主承销商)通过(guo)上交所业务管理系统平台(发行承销业务)(以(yi)下简称“业务管理系统平台”)共(gong)收(shou)到723家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)11,677个配售对象的(de)开端询价(jia)报(bao)价(jia)信(xin)息,报(bao)价(jia)区间为15.05元(yuan)/股-37.22元(yuan)/股,拟申购数目总和(he)为24,361,300万股。配售对象的(de)具体报(bao)价(jia)情况请见本通告(gao)“附表:投资者(zhe)报(bao)价(jia)信(xin)息统计表”。

2、投资者(zhe)核对情况

根据2026年3月19日(T-6日)刊登的(de)《江西红板科技股份(fen)有限公司初次公开发行股票并在主板上市发行安排及开端询价(jia)通告(gao)》(以(yi)下简称“《发行安排及开端询价(jia)通告(gao)》”)公布的(de)参与开端询价(jia)的(de)网(wang)下投资者(zhe)前提,经(jing)保荐人(主承销商)核对,有8家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)8个配售对象未按要求提供考核材料或提供材料但未通过(guo)保荐人(主承销商)资格考核;17家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)27个配售对象属于克(ke)制配售局限;1家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)1个配售对象未按要求提交定价(jia)根据和(he)建议价(jia)格或价(jia)格区间;有2家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)2个配售对象拟申购金额超过(guo)其提交的(de)备(bei)案材料中的(de)资产规模或资金规模。以(yi)上28家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)总计38个配售对象的(de)报(bao)价(jia)已被确定为无效报(bao)价(jia)予(yu)以(yi)剔除,对应拟申购数目总和(he)为79,060万股。具体拜见附表“投资者(zhe)报(bao)价(jia)信(xin)息统计表”中被标注为“无效报(bao)价(jia)”的(de)部分。

剔除以(yi)上无效报(bao)价(jia)后,其余720家网(wang)下投资者(zhe)管理的(de)11,639个配售对象全部切合《发行安排及开端询价(jia)通告(gao)》规定的(de)网(wang)下投资者(zhe)的(de)前提,报(bao)价(jia)区间为15.05元(yuan)/股-37.22元(yuan)/股,对应拟申购数目总和(he)为24,282,240万股。

(二)剔除最高报(bao)价(jia)情况

1、剔除情况

发行人和(he)保荐人(主承销商)根据剔除上述无效报(bao)价(jia)后的(de)询价(jia)结果,按照申购价(jia)格由高到低进行排序并较量争论出每个价(jia)格上所对应的(de)累计拟申购总量后,同一(yi)申购价(jia)格上按配售对象的(de)拟申购数目由小到大、同一(yi)申购价(jia)格同一(yi)拟申购数目的(de)按申报(bao)时(shi)候由晚至(zhi)早、同一(yi)拟申购价(jia)格同一(yi)拟申购数目同一(yi)申购时(shi)候上(申购时(shi)候以(yi)上交所互联网(wang)交易平台纪录为准)按上交所业务管理系统平台自动天生的(de)配售对象顺序从后到前的(de)顺序排序,剔除拟申购总量中报(bao)价(jia)最高部分的(de)申购,剔除的(de)拟申购量不低于切合前提的(de)所有网(wang)下投资者(zhe)拟申购总量的(de)1%。当拟剔除的(de)最高申报(bao)价(jia)格部分中的(de)最低价(jia)格与确定的(de)发行价(jia)格相同时(shi),对该价(jia)格上的(de)申报(bao)可不再剔除。剔除部分不得参与网(wang)下及网(wang)上申购。

经(jing)发行人和(he)保荐人(主承销商)协(xie)商一(yi)致,将拟申购价(jia)格高于18.00元(yuan)/股(不含18.00元(yuan)/股)的(de)配售对象全部剔除;拟申购价(jia)格为18.00元(yuan)/股的(de)配售对象中,申购数目小于1,110万股的(de)配售对象全部剔除;拟申购价(jia)格为18.00元(yuan)/股,拟申购数目为1,110万股的(de),且申购时(shi)候均为2026年3月24日14:58:29:476的(de)配售对象,按上交所业务管理系统平台自动天生的(de)配售对象从后到前的(de)顺序剔除2个配售对象。以(yi)上总计剔除174个配售对象,对应剔除的(de)拟申购总量为243,730万股,约(yue)占本次开端询价(jia)剔除无效报(bao)价(jia)后申报(bao)总量24,282,240万股的(de)1.0037%。剔除部分不得参与网(wang)下及网(wang)上申购。具体剔除情况请见“附表:投资者(zhe)报(bao)价(jia)信(xin)息统计表”中备(bei)注为“高价(jia)剔除”的(de)部分。

2、剔除后的(de)整体报(bao)价(jia)情况

剔除无效报(bao)价(jia)和(he)最高报(bao)价(jia)后,参与开端询价(jia)的(de)投资者(zhe)为647家,配售对象为11,465个,全部切合《发行安排及开端询价(jia)通告(gao)》规定的(de)网(wang)下投资者(zhe)的(de)参与前提。本次发行剔除无效报(bao)价(jia)和(he)最高报(bao)价(jia)后剩余报(bao)价(jia)拟申购总量为24,038,510万股,网(wang)下整体申购倍数为战略配售回拨前网(wang)下初始发行规模的(de)4,905.82倍。

剔除无效报(bao)价(jia)和(he)最高报(bao)价(jia)后,网(wang)下投资者(zhe)详细报(bao)价(jia)情况,具体包括投资者(zhe)名称、配售对象信(xin)息、申购价(jia)格及对应的(de)拟申购数目等资料请见“附表:投资者(zhe)报(bao)价(jia)信(xin)息统计表”。

剔除无效报(bao)价(jia)和(he)最高报(bao)价(jia)后网(wang)下投资者(zhe)剩余报(bao)价(jia)信(xin)息如(ru)下:

(三)发行价(jia)格的(de)确定

在剔除无效报(bao)价(jia)以(yi)及最高报(bao)价(jia)部分后,发行人与保荐人(主承销商)根据网(wang)下发行询价(jia)报(bao)价(jia)情况,综(zong)合评估公司合理投资价(jia)值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水同等方面,充足考虑网(wang)下投资者(zhe)有效申购倍数、市场情况、募(mu)集资金需求及承销风险等因(yin)素,协(xie)商确定本次发行价(jia)格为17.70元(yuan)/股。本次确定的(de)发行价(jia)格不超过(guo)剔除最高报(bao)价(jia)部分后网(wang)下投资者(zhe)剩余报(bao)价(jia)的(de)中位数和(he)加权均匀数,以(yi)及公募(mu)基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和(he)合格境外投资者(zhe)资金剩余报(bao)价(jia)的(de)中位数和(he)加权均匀数的(de)孰低值17.7900元(yuan)/股。相关情况详见2026年3月26日(T-1日)刊登的(de)《投资风险特别通告(gao)》。

此发行价(jia)格对应的(de)市盈率为:

1、21.43倍(每股收(shou)益按照2025年度经(jing)会计师(shi)事务所根据中国会计准则审计的(de)扣除非(fei)经(jing)常性损益前归属于母公司股东净利润除以(yi)本次发行前总股本较量争论);

2、22.20倍(每股收(shou)益按照2025年度经(jing)会计师(shi)事务所根据中国会计准则审计的(de)扣除非(fei)经(jing)常性损益后归属于母公司股东净利润除以(yi)本次发行前总股本较量争论);

3、24.71倍(每股收(shou)益按照2025年度经(jing)会计师(shi)事务所根据中国会计准则审计的(de)扣除非(fei)经(jing)常性损益前归属于母公司股东净利润除以(yi)本次发行后总股本较量争论);

4、25.60倍(每股收(shou)益按照2025年度经(jing)会计师(shi)事务所根据中国会计准则审计的(de)扣除非(fei)经(jing)常性损益后归属于母公司股东净利润除以(yi)本次发行后总股本较量争论)。

发行人选择适用《上海证券交易所股票上市规则》上市标准中的(de)“最近(jin)三年净利润均为正,且最近(jin)三年净利润累计不低于2亿(yi)元(yuan),最近(jin)一(yi)年净利润不低于1亿(yi)元(yuan),最近(jin)三年经(jing)营活(huo)动产生的(de)现金流(liu)量净额累计不低于2亿(yi)元(yuan)或者(zhe)营业收(shou)入累计不低于15亿(yi)元(yuan)”,具体说明如(ru)下:

(1)发行人2023年、2024年和(he)2025年净利润(以(yi)扣除非(fei)经(jing)常性损益前后较低者(zhe)为较量争论根据)离(li)别为8,703.81万元(yuan)、19,353.80万元(yuan)和(he)52,115.85万元(yuan),最近(jin)3个会计年度净利润均为正且累计超过(guo)2亿(yi)元(yuan),最近(jin)一(yi)年净利润超过(guo)1亿(yi)元(yuan);

(2)发行人2023年、2024年和(he)2025年经(jing)营活(huo)动产生的(de)现金流(liu)量净额累计为18.89亿(yi)元(yuan),超过(guo)2亿(yi)元(yuan)。另外,发行人最近(jin)3个会计年度的(de)营业收(shou)入累计为87.19亿(yi)元(yuan),超过(guo)15亿(yi)元(yuan)。

(四(si))有效报(bao)价(jia)投资者(zhe)的(de)确定

根据《发行安排及开端询价(jia)通告(gao)》中规定的(de)有效报(bao)价(jia)确定方式(shi),拟申报(bao)价(jia)格不低于发行价(jia)格17.70元(yuan)/股,切合发行人和(he)保荐人(主承销商)事前确定并通告(gao)的(de)前提,且未被高价(jia)剔除的(de)配售对象为本次发行的(de)有效报(bao)价(jia)配售对象。

本次开端询价(jia)中,86家投资者(zhe)管理的(de)1,073个配售对象申报(bao)价(jia)格低于本次发行价(jia)格17.70元(yuan)/股,对应的(de)拟申购数目为22,133,20万股,详见附表中备(bei)注为“低价(jia)未入围(wei)”部分。

是以(yi),本次网(wang)下发行提交了有效报(bao)价(jia)的(de)投资者(zhe)数目为562家,管理的(de)配售对象个数为10,392个,对应的(de)有效拟申购数目总和(he)为21,825,190万股,为战略配售回拨前网(wang)下初始发行规模的(de)4,454.12倍。有效报(bao)价(jia)配售对象名单、拟申购价(jia)格及拟申购数目请拜见本通告(gao)“附表:投资者(zhe)报(bao)价(jia)信(xin)息统计表”。有效报(bao)价(jia)配售对象可以(yi)且必须按照本次发行价(jia)格参与网(wang)下申购。

保荐人(主承销商)将在配售前对有效报(bao)价(jia)投资者(zhe)及管理的(de)配售对象是不是存在克(ke)制性景遇进行进一(yi)步核对,投资者(zhe)应按保荐人(主承销商)的(de)要求进行相应的(de)配合(包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际(ji)控制人访谈、如(ru)实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等),如(ru)拒绝配合或其提供的(de)材料不足以(yi)排除其存在上述克(ke)制性景遇的(de),保荐人(主承销商)将拒绝向(xiang)其进行配售。

(五(wu))与行业市盈率和(he)可比上市公司估值水平比较

根据《国民经(jing)济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)分类标准,公司所属行业为C39 较量争论机、通信(xin)和(he)其他电子设备(bei)制造业,截至(zhi)2026年3月24日(T-3日),中证指数有限公司发布的(de)C39 较量争论机、通信(xin)和(he)其他电子设备(bei)制造业最近(jin)一(yi)个月均匀静态市盈率为64.20倍。

主营业务与发行人相近(jin)的(de)可比上市公司市盈率水平具体情况如(ru)下:

数据来源:同花顺iFind,数据截至(zhi)2026年3月24日(T-3日)

注1: 2025年扣非(fei)前/后EPS较量争论口径为:扣除非(fei)经(jing)常性损益前/后2025年归属于母公司净利润/2026年3月24日(T-3日)总股本;

注2:市盈率较量争论可能存在尾数差(cha)异,为四(si)舍(she)五(wu)入所致;

注3:截至(zhi)2026年3月24日,胜宏科技按照已披露的(de)2025年年报(bao)数据、鹏鼎控股按照已披露的(de)2025年业绩快报(bao)数据较量争论市盈率;

注4:截至(zhi)2026年3月24日,方正科技、博(bo)敏电子、中京电子按照已披露的(de)2025年业绩预(yu)告(gao)均值较量争论市盈率,但未归入可比公司市盈率均值较量争论;

注5:截至(zhi)2026年3月24日,《招股意向(xiang)书》中披露的(de)可比公司景旺电子、崇达技术尚未披露2025年年报(bao)数据、业绩快报(bao)或业绩预(yu)告(gao),故(gu)未归入可比公司估值对比;

注6:因(yin)《招股意向(xiang)书》中披露的(de)可比公司华通电脑在中国台湾证券交易所上市,非(fei)境内上市公司,故(gu)未在上表中列示。

(下转A10版)