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澎湃(pai)新闻记者(zhe) 贺梨萍
赤峰黄金最新发(fa)布重磅公告,公司(si)实际控制人将(jiang)发(fa)生重大变更。一旦(dan)交易完成,这家内蒙古(gu)民营矿企将(jiang)成为体量(liang)庞(pang)大“紫金系(xi)”中(zhong)的一员(yuan),实控人则变更为福(fu)建(jian)省上(shang)杭县财(cai)政局。
根据公告披露的交易方案,本次控制权变更采(cai)取“协(xie)议转让(rang)+定(ding)向增发(fa)”的组合方式进行。李金阳及其一致行动人浙江瀚丰创业投资(zi)合伙企业(有(you)限合伙)拟将(jiang)其持有(you)的全部2.42亿股无限售流通股(占公司(si)当前(qian)总股本的12.73%)以每股41.36元的价格转让(rang)给紫金黄金,股份转让(rang)总价款(kuan)高(gao)达100.06亿元。
转让(rang)完成后,李金阳及浙江瀚丰将(jiang)不再持有(you)任何(he)公司(si)股份,彻底退出股东行列(lie)。
与(yu)此同时,赤峰黄金与(yu)紫金黄金签署《战略投资(zi)协(xie)议》,拟向紫金黄金定(ding)向发(fa)行3.11亿股H股普通股,认购价格为每股30.19港元,约为赤峰黄金停牌前(qian)H股六十个完整交易日平均价格的83%,认购金额(e)共计93.86亿港元,折合人民币约82.52亿元。
两(liang)项交易合计对价约182.58亿元人民币,交易完成后,紫金矿业全资(zi)子公司(si)将(jiang)合计持有(you)赤峰黄金5.72亿股股份,约占公司(si)增发(fa)完成后总股份数的25.85%,成为公司(si)单一最大股东集团。值得注意的是,在本次交易前(qian),紫金矿业通过其他全资(zi)子公司(si)已持有(you)赤峰黄金0.19亿股,持股比例为0.99%。
交易完成后,紫金矿业将(jiang)正式取得赤峰黄金的控制权,并实现对其财(cai)务(wu)并表。根据协(xie)议安排,紫金黄金承(cheng)诺(nuo)自转让(rang)完成起18个月内不转让(rang)所购股份,并在投资(zi)完成后5个工作日内推动其提名董事候选人当选,确保其在董事会席位占比不低于三分之二。
这意味着,交易完成后,赤峰黄金将(jiang)从一家由自然人控制的民营企业转变为由地方国资(zi)背景(jing)的上(shang)市公司(si)控股的企业,实际控制人将(jiang)变更为上(shang)杭县财(cai)政局。上(shang)杭县财(cai)政局作为紫金矿业的重要股东,持有(you)紫金矿业22.88%的股份,是紫金矿业的实际控制人。
交易公告前(qian)三天,赤峰黄金刚刚披露了2025年年报,交出了一份史上(shang)最佳成绩单。年报显示,公司(si)2025年实现营业收入(ru)126.39亿元,同比增长(chang)40.03%;归属于上(shang)市公司(si)股东的净利润达30.82亿元,较上(shang)年同期的17.64亿元增长(chang)74.70%,公司(si)矿产(chan)金产(chan)量(liang)达14.51吨,近五年年均复合增速高(gao)达26%,超过行业平均水平。
紫金矿业在最新公告中(zhong)表示,公司(si)坚持资(zi)源优先战略,近年来积极在全球范围内关注同行业优质(zhi)上(shang)市企业的并购重组机会。此种并购模式优势(shi)在于,公司(si)可以用更低的并购成本辐射更多的项目资(zi)源,有(you)效分散投资(zi)风险,提升资(zi)产(chan)证(zheng)券化水平。同时,依托公司(si)“矿石流五环归一”的自主技术与(yu)管理体系(xi),能(neng)够对被投企业进行深度(du)赋(fu)能(neng),充分释放其资(zi)源潜力,重塑其市场估值水平,获取良好的投资(zi)效益。
紫金矿业认为,赤峰黄金旗下金矿项目均为在产(chan)状态(tai),并购当年即可贡献产(chan)量(liang)与(yu)利润,且其生产(chan)运营水平和产(chan)能(neng)水平或将(jiang)有(you)进一步提升空间,预(yu)期投资(zi)经济效益显著。同时,赤峰黄金核心(xin)矿山均位于全球重要黄金成矿带,成矿条件好、资(zi)源禀赋(fu)优异,但受前(qian)期地质(zhi)勘查投入(ru)不足影响,整体资(zi)源勘查进度(du)滞后,潜在资(zi)源价值尚未充分释放;后续通过加大系(xi)统性(xing)勘探投入(ru),结合紫金矿业行业领先的地质(zhi)勘查和深部找矿技术,预(yu)计将(jiang)有(you)较大的资(zi)源增储(chu)潜力。
对于这笔(bi)交易,紫金矿业副董事长(chang)、总裁林泓富在3月23日举(ju)行的业绩说明会上(shang)公开回应。他表示,从短期来看,黄金价格会有(you)剧烈波(bo)动,但从中(zhong)长(chang)期来看,全球治理秩(zhi)序、信用货币超发(fa)等问题都没(mei)有(you)得到根本解决,黄金保持高(gao)价或是进一步上(shang)涨的逻辑没(mei)有(you)变化,本次并购符合企业资(zi)源优先的战略安排。同时,赤峰黄金在加纳(na)、老挝以及国内矿山都具备良好的找矿前(qian)景(jing)和产(chan)能(neng)提升潜力。
作为国内头部民营黄金矿业上(shang)市公司(si),赤峰黄金主营黄金采(cai)选与(yu)销售,业务(wu)覆(fu)盖中(zhong)国、东南亚及西非。其创始人为内蒙古(gu)矿业大佬赵美光,赵美光于2021年12月因病逝世,享年59岁(sui)。
根据赵美光遗嘱,个人名下所有(you)遗产(chan)由配(pei)偶李金阳一人继承(cheng),包括赤峰黄金的控股权。继承(cheng)遗产(chan)后,李金阳除了持有(you)赤峰黄金股份外,还通过旗下平台投资(zi)了海光信息、宁城农商行等多家企业。2025年,41岁(sui)的李金阳以110亿元财(cai)富位列(lie)《胡润百富榜》第647位。
李金阳一夜(ye)之间成为赤峰黄金的实控人,但她(ta)并未干预(yu)公司(si)经营。在公司(si)治理方面(mian),赤峰黄金维持“家族控股 + 职业经理人管理”模式,完全交由以王(wang)建(jian)华为首的管理层团队(dui)运营。此番赤峰黄金的控制权变更也被外界解读为李金阳的“套现离场”。
王(wang)建(jian)华则是出生于1956年的矿业老兵,曾先后担任山东黄金集团有(you)限公司(si)董事长(chang)、紫金矿业集团股份有(you)限公司(si)董事兼总裁,2018年加入(ru)赤峰黄金,2019年12月起担任董事长(chang)至今。2020年11月,王(wang)建(jian)华曾以16.69亿元从赤峰黄金创始人赵美光手中(zhong)受让(rang)9817万股赤峰黄金股份,成为公司(si)重要股东。
本期编辑 邹姗
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